Deadweight Loss Of Taxation


Deadweight Loss Of Taxation
A loss of economic well-being imposed by a tax. The loss occurs because taxation makes the taxed good or service less attractive, reducing individuals' desire to purchase that product. Furthermore, taxation reduces incentives to work beyond a certain point, causing individuals to prefer to take additional leisure time. The tax also causes taxpayers to suffer financially and/or to change their behavior to avoid or reduce the burden of the tax.

Such outcomes create a loss to society because the money collected as a tax could have been used in a more economically productive way, as could the time individuals spent on their tax-avoiding behavior and the time and money spent to impose and collect the tax. The more the demand and supply of a good or service change in the face of a tax, the greater the deadweight loss of taxation.


Investment dictionary. . 2012.

Look at other dictionaries:

  • Deadweight loss — created by a binding price ceiling. Producer surplus is necessarily decreased, while consumer surplus may or may not increase; however the decrease in producer surplus must be greater than the increase (if any) in consumer surplus. In economics,… …   Wikipedia

  • Deadweight Loss — The costs to society created by market inefficiency. Mainly used in economics, deadweight loss can be applied to any deficiency caused by an inefficient allocation of resources. Price ceilings (such as price controls and rent controls), price… …   Investment dictionary

  • Welfare Loss Of Taxation — The decreased economic well being caused by the imposition of a tax. Taxing any product or activity makes it less attractive and gives people less incentive to purchase or undertake it. Taxpayers not only suffer from having less money because of… …   Investment dictionary

  • Excess burden of taxation — Taxation An aspect of fiscal policy …   Wikipedia

  • Allokationsverlust — Die Artikel Ökonomische Wohlfahrt und Wohlfahrtsökonomik überschneiden sich thematisch. Hilf mit, die Artikel besser voneinander abzugrenzen oder zu vereinigen. Beteilige dich dazu an der Diskussion über diese Überschneidungen. Bitte entferne… …   Deutsch Wikipedia

  • Nettowohlfahrtsverlust — Die Artikel Ökonomische Wohlfahrt und Wohlfahrtsökonomik überschneiden sich thematisch. Hilf mit, die Artikel besser voneinander abzugrenzen oder zu vereinigen. Beteilige dich dazu an der Diskussion über diese Überschneidungen. Bitte entferne… …   Deutsch Wikipedia

  • Wohlfahrtseffekt — Die Artikel Ökonomische Wohlfahrt und Wohlfahrtsökonomik überschneiden sich thematisch. Hilf mit, die Artikel besser voneinander abzugrenzen oder zu vereinigen. Beteilige dich dazu an der Diskussion über diese Überschneidungen. Bitte entferne… …   Deutsch Wikipedia

  • Wohlfahrtsgewinn — Die Artikel Ökonomische Wohlfahrt und Wohlfahrtsökonomik überschneiden sich thematisch. Hilf mit, die Artikel besser voneinander abzugrenzen oder zu vereinigen. Beteilige dich dazu an der Diskussion über diese Überschneidungen. Bitte entferne… …   Deutsch Wikipedia

  • Wohlfahrtsverlust — Die Artikel Ökonomische Wohlfahrt und Wohlfahrtsökonomik überschneiden sich thematisch. Hilf mit, die Artikel besser voneinander abzugrenzen oder zu vereinigen. Beteilige dich dazu an der Diskussion über diese Überschneidungen. Bitte entferne… …   Deutsch Wikipedia

  • Ökonomische Rente — Die Artikel Ökonomische Wohlfahrt und Wohlfahrtsökonomik überschneiden sich thematisch. Hilf mit, die Artikel besser voneinander abzugrenzen oder zu vereinigen. Beteilige dich dazu an der Diskussion über diese Überschneidungen. Bitte entferne… …   Deutsch Wikipedia